Citi, Shopify hisse senedi hedefini 96 dolardan 93 dolara düşürdü ve başarılı serinin ardından hafif bir düşüş bekliyor
Çarşamba günü Citi, Shopify Inc. (NYSE:SHOP) fiyat hedefini önceki en yüksek seviyesi olan 96 $’dan 93 $’a düşürdü ve hisse senedinin Nötr notunu korudu. Bu revizyon, Shopify’ın dördüncü çeyrekteki güçlü performansının ardından geldi; şirket önemli brüt ürün hacmi (GMV) ve gelir artışı gösterdi. Yüzde 20’li yılların ortalarında ve beklentilerin 400 baz puan üzerinde olduğu bildirilen büyüme, Shopify’ın artan pazar payına ve e-ticaret platformunun sektördeki büyümeyi aşan bir oranda yeni satıcıları çekmedeki devam eden başarısına işaret etti.
Güçlü çeyreğe rağmen şirket, ilk çeyrekte kârlılığın zayıflayacağını tahmin etti ve GAAP dışı işletme marjının (NG OPM) Citi ve konsensüs tarafından tahmin edilen %14’e kıyasla yaklaşık %9 olduğunu iddia ederek hisse senedi için ölçülü bir görünüme katkıda bulundu. Hisselere zarar veren şey, Shopify’ın ücret olarak aldığı satış geliri yüzdesinin bir ölçüsü olan alım oranındaki beklenen genişlemenin hafif bir şekilde kaçırılmasıydı.
Shopify’ın özellikle işletmeler arası (B2B) teklifler ve satış noktası (POS) sistemleri olmak üzere bitişik ürünlerde yenilik ve genişleme konusundaki kararlılığı kabul edildi. Ancak pazarlama harcamalarında beklenen artışın yakın vadede marjları etkilemesi bekleniyor. Bu durum Citi’nin temkinli bir yaklaşım benimsemesine neden oldu ve hisse senedinin son kazanç raporundan bu yana kaydettiği %50’lik önemli artışın ardından durabileceğini öne sürdü.
Citi’nin revize edilmiş tahminleri aynı zamanda Shopify’ın mevcut değerlemesini de dikkate alarak ileriye yöneliktir. Hisse senedi, 2025 takvim yılı için öngörülen serbest nakit akışının (FCF) yaklaşık 56 katı seviyesinde işlem görüyor; bu da yaklaşık 35 kat olan büyük sermaye ortalamasının oldukça üzerinde. Bu değerleme ölçüsü, Citi’nin analizi ve hisse senedine daha uygun bir giriş noktasının zamanlaması açısından önemli bir husustur.
InvestingPro İçgörüleri
Shopify Inc. (NYSE:SHOP) son mali çeyreğini geçirirken, YatırımPro onların bilgi ve içgörüleri şirketin mevcut pazar konumunun daha uygun bir şekilde anlaşılmasını sağlar. 101,04 milyar dolarlık piyasa değeriyle Shopify’ın bir teknoloji devi olduğu aşikar. Ancak değerleme katsayıları hisseler için yüksek bir fiyat önermektedir. Şirketin 766,7 gibi yüksek bir F/K oranı ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda düzeltilmiş F/K oranı da 1550,65 olup, yatırımcıların geleceğe yönelik büyüme ve yüksek kazanç katsayısıyla ticaret yapma konusundaki iyimserliğini yansıtıyor. Aynı zamanda gören bir hisse senedine de işaret eder.
Shopify’ın gelir büyümesi, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %26,07’lik bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da şirketin rekabetçi bir e-ticaret pazarında satışları artırma yeteneğini gösteriyor. Buna karşılık, şirketin faaliyet geliri marjı -%2,47 olarak rapor edildi; bu durum, cirodaki büyümeyi faaliyet kârlılığına dönüştürmedeki zorlukların altını çiziyor.
InvestingPro Tips, Shopify’ın BT Hizmetleri sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ancak hisse senedinin geçen hafta önemli bir düşüş yaşadığını ve bir haftalık fiyat toplam getirisinin %-9,38 olduğunu vurguluyor. Hisse senedinin geçen yılki %54,02’lik yüksek getirisi göz önüne alındığında, bu son performans yatırımcıların ilgisini çekebilir. Ayrıca Shopify’ın temettü ödememesi, gelir odaklı yatırımcılar için bir faktör olabilir.
Shopify’ın finansal durumunu ve geleceğe yönelik beklentilerini daha detaylı incelemek isteyenler için. YatırımPro bir dizi ek ipucu sunar. Yatırımcılara yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sunabilecek 18 InvestingPro İpucu daha var. İlgilenen okuyucular PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilir ve bu pahalı ipuçlarına https://www.investing.com/pro/SHOP adresinden erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
